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手抄一千字多少錢 「為什么叫海龜交易」為什么稱海龜交易法則

2019-11-23 08:01:46 欄目 : 免費賺錢 圍觀 : 評論

為什么叫海龜交易:為什么稱海龜交易法則

因為交易大師理查德.丹尼斯和另外一個交易大帥探討交易員“是天生的還是可以后天培養的”這個問題的時候,丹尼斯就說偉大的交易員是可以后天培養的。于是他就專門做了個實驗,從2000多名報名者中培養出了現在的所謂的海龜交易大師,而這些大師用的就是丹尼斯所創的海龜交易法則,其實就是個機械交易系統。而之所以稱之為海龜,是因為當時做這個實驗的時候,丹尼斯剛從新加坡回來,看到當地人在養海龜,他就想著,偉大的交易員完全像海龜一樣是可以被培養的,所以他就是受這個啟發才有了現在聞名世界的海龜交易法則。希望采納哈,有什么疑問還可以繼續交流。

為什么叫海龜交易:海龜交易法則為什么要用20日均線

1.20日均線買賣法簡述:以股票交易系統中的20日均線為基礎,一旦發現股票或基金的當日收盤價格剛好站上20日均線則在收盤前買入該股票或基金,反之一旦發現該股票或基金的當日收盤價跌破20日均線則在收盤前賣出該股票或基金。這種操作方法對etf基金和封閉式基金的二級市場交易操作尤其有效,而對股票或杠桿基金的激進部分由于出現漲停或跌停的情況較多,操作效果稍差,下面我以510180(180etf)舉例說明其具體運用。 2.假設一位投資者在2011年1月開始用20日均線買賣法在二級市場操作180etf基金,則首次買入時間是2011年1月31日,當日最高價為0.644(20日均線價格為0.641),賣出時間為2011年3月15日,當日收盤價為0.665(20日均線價格為0.675,最低價為0.653)該筆交易盈利2.5%,第二筆交易買入時間為3月23日,當日收盤價0.681(20日均線價格為0.676)賣出時間為3月31日,當日最低價為0.674,第三筆交易買入時間是4月1日,當日收盤價0.689,賣出時間為4月20日,當日最低價為0.690,這兩筆交易合計結果為微虧1%。第四筆交易買入時間為6月23日,當日收盤價為0.626,賣出時間為7月21日,當日最低價為0.641,該筆交易盈利2.3%以上。同理第五筆交易買入時間為8月25日賣出時間為8月30日,第六筆交易買入時間為10月25日,賣出時間為11月16日,這兩筆交易的盈虧基本持平。最近一筆交易買入時間應為2012年1月9日,當日收盤價為0.512,賣出時間為2012年3月14日,當日最低價為0.556,該筆交易應盈利8.5%以上。目前由于510180的價格未觸碰到20日均線操作上暫時處于觀望狀態,一旦某日收盤價站上20日均線則再開始操作。總結下來就是使用20日均線買賣法操作180etf,在一年時間內總共僅交易7筆,交易結果為盈利10%以上,上證綜合指數在此期間下跌20%左右,不僅有效避免了熊市中股市的系統性風險,而且有了較好的盈利。下面我對此交易方法的特點予以總結。 交易標的物:etf基金和交投活躍的封閉式基金最佳,目前看來上證50etf,上證180etf,深100etf都是較好的標的物,對于投資者自己熟悉的股票也可以成為交易目標,但選擇的股票最好不要選st股,以免過多的漲停,跌停,甚至停牌出現。 交易規則:簡單易操作。以標的物的收盤價為準,站上20日均線則開倉買入,跌破20日均線則斬倉賣出,其余時間都處于觀望狀態,不進行任何交易。有效克服交易過程中的貪婪和恐懼心理,達到獲取投資收益的目的。 3.注意事項:嚴格按照交易規則執行,由于是以標的物收盤價為準所以要求在每個交易日收盤前半小時內關注所要交易的目標,以決定是否買入或賣出,不得隨意進行不必要的交易,有效控制交易成本。 作為一位股票經紀人我曾被一位投資者問道券商能幫助客戶賺錢嗎這樣的問題。對于這一問題或許從推薦股票或基金的角度講確實很難幫助投資者直接賺錢,搞不好行情差時還會讓投資者虧錢,但如果能夠給廣大投資者提供較好的投資方法,提供一些合理的資產配置建議,幫助廣大投資者樹立正確的投資理念,則達到了我寫博客的目的,希望我今天所寫的20日均線買賣法能夠被你們較好的掌握和運用。

為什么叫海龜交易:海龜交易法是真的嗎?

http://baike.baidu.com/view/3643029.htm著去看啊看

為什么叫海龜交易:在中國,海龜交易合法嗎?怎么挺多人在養的。

在中國,海龜交易不合法的。《中華人民共和國野生動物保護法》為保護、拯救珍貴、瀕危野生動物,保護、發展和合理利用野生動物資源,維護生態平衡,制定本法。經1988年11月8日七屆全國人大常委會第4次會議修訂通過,自1989年3月1日起施行。2019年10月26日,第十三屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過,修改《中華人民共和國野生動物保護法》。第一章 總則第一條 為了保護野生動物,拯救珍貴、瀕危野生動物,維護生物多樣性和生態平衡,推進生態文明建設,制定本法。第三條 野生動物資源屬于國家所有。第六條 任何組織和個人都有保護野生動物及其棲息地的義務。禁止違法獵捕野生動物、破壞野生動物棲息地。任何組織和個人都有權向有關部門和機關舉報或者控告違反本法的行為。野生動物保護主管部門和其他有關部門、機關對舉報或者控告,應當及時依法處理。第二章 野生動物及其棲息地保護第十條 國家對野生動物實行分類分級保護。國家對珍貴、瀕危的野生動物實行重點保護。國家重點保護的野生動物分為一級保護野生動物和二級保護野生動物。國家重點保護野生動物名錄,由國務院野生動物保護主管部門組織科學評估后制定,并每五年根據評估情況確定對名錄進行調整。國家重點保護野生動物名錄報國務院批準公布。第三章 野生動物管理第二十條 在相關自然保護區域和禁獵(漁)區、禁獵(漁)期內,禁止獵捕以及其他妨礙野生動物生息繁衍的活動,但法律法規另有規定的除外。野生動物遷徙洄游期間,在前款規定區域外的遷徙洄游通道內,禁止獵捕并嚴格限制其他妨礙野生動物生息繁衍的活動。遷徙洄游通道的范圍以及妨礙野生動物生息繁衍活動的內容,由縣級以上人民政府或者其野生動物保護主管部門規定并公布。第二十一條 禁止獵捕、殺害國家重點保護野生動物。因科學研究、種群調控、疫源疫病監測或者其他特殊情況,需要獵捕國家一級保護野生動物的,應當向國務院野生動物保護主管部門申請特許獵捕證;需要獵捕國家二級保護野生動物的,應當向省、自治區、直轄市人民政府野生動物保護主管部門申請特許獵捕證。第二十七條 禁止出售、購買、利用國家重點保護野生動物及其制品。因科學研究、人工繁育、公眾展示展演、文物保護或者其他特殊情況,需要出售、購買、利用國家重點保護野生動物及其制品的,應當經省、自治區、直轄市人民政府野生動物保護主管部門批準,并按照規定取得和使用專用標識,保證可追溯,但國務院對批準機關另有規定的除外。第二十九條 利用野生動物及其制品的,應當以人工繁育種群為主,有利于野外種群養護,符合生態文明建設的要求,尊重社會公德,遵守法律法規和國家有關規定。野生動物及其制品作為藥品經營和利用的,還應當遵守有關藥品管理的法律法規。擴展資料:第四章 法律責任第四十五條違反本法第二十條、第二十一條、第二十三條第一款、第二十四條第一款規定,在相關自然保護區域、禁獵(漁)區、禁獵(漁)期獵捕國家重點保護野生動物,未取得特許獵捕證、未按照特許獵捕證規定獵捕、殺害國家重點保護野生動物,或者使用禁用的工具、方法獵捕國家重點保護野生動物的,由縣級以上人民政府野生動物保護主管部門、海洋執法部門或者有關保護區域管理機構按照職責分工沒收獵獲物、獵捕工具和違法所得,吊銷特許獵捕證,并處獵獲物價值二倍以上十倍以下的罰款;沒有獵獲物的,并處一萬元以上五萬元以下的罰款;構成犯罪的,依法追究刑事責任。參考資料來源:百度百科-野生動物保護法

為什么叫海龜交易:《海龜交易法則》里,為什么海龜不通過止損單退出而是觀察市場到了退出突破點才退出?

止損只是一個概念,到退出突破點推出也是一種止損。海龜強調了一個系統,里面就有倉位問題。倉位配合點位大概就能夠算出止損的資金位,有什么問題? 另外,無論你如何設置止損最終歸結在止損動作上,而止損動作對應的就是一個具體的點位,所以沒什么問題

為什么叫海龜交易:海龜交易系統有用嗎

以前有用,現在沒用了。

為什么叫海龜交易:MAR比率是什么意思,海龜交易法則里出現的詞匯。

MAR比率:專門提供對沖基金的業績報告。 MAR即是年均回報率除以最大的衰落幅度,適用于剔除表現不佳的策略

為什么叫海龜交易:海龜交易法則怎么樣?

任何交易方法都有利也有弊 只要這方法長期下來是盈利的就行,海龜交易法算是一個 切記交易重要的是心態

為什么叫海龜交易:海龜交易法則的N系數

逢入京使(岑參)

為什么叫海龜交易:海龜交易法則深度解析3——指標公式說明

上文我們對海龜交易法則系統做了一個簡單的模擬測試,初步的觀察一下海龜交易法則的運作原理。由于第一篇文章里沒有對海龜交易法則的指標公式做解釋,本文就詳細的說明一番,為下一步的解析做鋪墊。

第一個指標,信號提示。

買入開倉:HHV(HIGH,BKS),COLORFFFFFF;

賣出平倉:LLV(LOW,BPS),COLOR00FF00;

賣出開倉:LLV(LOW,SKS),COLORFF0000;

買入平倉:HHV(HIGH,SPS),COLORFF00FF;

里面有兩個函數,HHV函數和LLV函數,HHV(X,N)函數的解釋是最近N周期內X的最高值,HHV函數的直觀的顯示就是在設置的參數周期內,最高點位向右畫線,后面的函數是畫線的顏色值。

海龜交易法則使用的信號指標叫做唐遷通道,也有翻譯做唐其安通道的,或者唐奇安通道突破,其實都是一個意思。

BKS,BPS,SKS,SPS是我自己取的參數名稱,讀者可以更改成自己習慣的名稱。只要名稱跟系統默認的一些參數沒有沖突就可以。比如BKS,其中的B,是買入的意思,就是英文BUY,K,指的是開倉,S指信號。其余類推。

缺省的參數值是21和9,原汁原味的海龜交易法則里,參數值是20和10,因為一周只有5天的交易時間,所以20天就是四周,10天就是兩周。我做了一下改動,并沒有特殊的意義,讀者可以自己決定這個參數的數值。

交易系統的設計中,參數的選擇也是一門技巧,參數需要測試,優化,參數的選擇也會面臨很多陷阱,比如過度優化的陷阱。

海龜交易法則系統中,入市信號的周期參數一般是離市信號參數的兩倍。比如開倉信號參數是20的話,平倉信號參數就是10,開倉信號參數是40的話,平倉信號參數就是20.開倉信號參數是100的話,平倉信號參數就是50.參數太小的話,會造成信號過多,買賣頻繁,交易成本上升。參數太大的話,信號太少,屬于長線操作,但是不能過長,畢竟我們的期貨合約也是有時間限制的,是有生存時限的。對于參數的選擇和優化,以后再慢慢討論。

因為這個信號提示指標是需要和K線一起參照的,所以我們把它設置成主圖疊加的畫線方式。

另外,缺省的參數值是可以在主圖上直接修改的。

在行情軟件的主圖上,鼠標左鍵點擊一下,參數畫線上面出現方塊狀,說明已經被選中,然后點擊鼠標右鍵,出現菜單,點擊“指標參數”,就出現了修改參數的對話框,如下:



其實在交易系統設計完成并測試穩定后,參數很少會改動,好的參數有強大的韌性,既滿足過去行情的驗證,又要適應未來行情的發展,只要不是過度優化得來的參數,就不需要頻繁的更改。我在這里只是提醒一下讀者,需要在一定時間里,巡視一下系統的參數,看看是不是被無意的改動了。

COLORFFFFFF是畫線顏色函數,COLOR######,后面六位從000000到FFFFFF,讀者可以根據自己的個人喜好設置。

唐遷通道突破技術是最簡潔最實用的趨勢跟蹤技術,直接跟蹤的價格變化,不像均線系統那樣還需要復雜的計算,最簡單的往往是最實用的,直觀,容易操作,容易設計與之配套的資金管理策略。

人們之所以喜好復雜的技術指標,往往是掉進了預測的陷阱,其實,沒有任何指標可以預測未來。

第二個指標,頭寸整理指標,這里不包含完整的資金管理策略,僅僅是頭寸整理的部分。海龜交易法則有簡單且完整的資金管理策略,但是這個頭寸整理指標沒有完整實現,只是有關頭寸的部分。


頭寸整理的公式:


TR:=MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW));


R:=MA(TR,N),COLORYELLOW;


加倉點數:0.5*R,COLORGREEN;


止損點數:2*R,COLORMAGENTA;


JIAZHILIANG:=M*10000/100;


十噸:JIAZHILIANG/(10*R),COLORRED;


五噸:JIAZHILIANG/(5*R),COLOR8000FF;


黃金:JIAZHILIANG/(1000*R),COLOR00FFFF;

其中TR和R是兩個變量,TR指的是兩個交易日中最大波動幅度,R指的是N周期內平均最大波動幅度,也就是系統自帶的ATR指標函數。

有關ATR的知識,讀者可以自行百度,比我解釋的要詳細且精確。

這里計算ATR,主要是為了設置止損點,兩倍的ATR止損,目的是過濾市場噪音,避免交易被頻繁的震蕩出局。很多研究海龜交易法則的朋友,對于ATR止損很是褒獎,甚至過高的評價,其實,海龜交易法則最精妙的地方是系統的各個組成元素之間的精密切合,而不是某一組件的高明。

那么,既然信號指標里面已經有了平倉離場指標的設置,為什么還要單獨的設置一個止損點呢?也就是說為什么海龜交易系統會用到兩個離市策略呢?我們在上文的模擬測試中也看到了,行情沒有觸發止損點,而是觸發了平倉信號離場。這主要跟風險管理有關。海龜交易法則有明確的風險管理策略。

平倉離市和止損離市,往往不會同時觸發,有先有后,誰先誰后也沒有固定的規律,但是止損離市是和頭寸整理掛鉤的,和資金管理相關,而平倉離市沒有契合頭寸整理和資金管理。所以為了對風險進行有效的控制,海龜交易法則增加了止損離市策略。

海龜交易法則對于風險的控制的一個精妙之處,就是價值量概念的引入。我的指標編寫的過于簡陋,沒有完全的表達出海龜頭寸整理的思想精妙之處。讀者可以根據自身的情況,編寫更好的價值量表達式。我這個指標里公式的含義是:價值量等于總資金量的百分之一。也就是把自身的資金均分成一百小份,用來衡量每次交易所承擔的風險。不同的人有不同的風險喜好,喜好風險的人,可以設置更大的份額,厭惡風險的人可以設置更小的份額。

頭寸數量取決于止損點數和價值量大小,與價值量成正比,與止損點數成反比。由于不同的期貨合約交易單位和報價單位不同,頭寸整理需要設置不同的計算方式。這個指標是幾年前編寫的,沒有股指期貨的頭寸整理策略,更沒有目前的雞蛋合約的頭寸整理策略,盡管雞蛋合約的交易單位也是5噸/手,但是,但是,指標上的五噸數值不能用于雞蛋合約。讀者可以根據需要,自己編寫相應的指標公式。

海龜交易法則對于風險的管理跟我們很多人的理解是不同的,比如一個交易者有一百萬的資金,他做了一筆交易,頭寸資金數額是30萬,一般人們理解他是30%的倉位,30%的風險,其實這種理解是不對的。風險是你愿意承受的損失,盡管這個交易者30%的倉位,但是,他未必是承受30萬的損失,這更多的取決于他設置的止損位,也許他在損失了2萬元就離市了。海龜交易法則規定一次交易,持有四個頭寸后就算是滿倉操作了,這時候,所有頭寸所占資金可能已經達到了總資金量的70%以上,但是,當這個交易止損后,虧損額不會超過總資金的6%(2N+1.5N+1N+0.5N=5N,也就是總價值的百分之五)。

第三個指標是強弱指數,用來篩選交易的品種。

強弱指數的公式:

TR:=MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW));

ATR:=MA(TR,N),COLORYELLOW;

強弱指數:(CLOSE-REF(CLOSE,60))/ATR;

期貨市場某種程度上也是遵循馬太效應,強者恒強。也就是說某個品種之所以強勢,是有它內在的原因的,但是我們不用去深入的探求這種原因是什么,我們只需要知道,它現在強勢,未來強勢的概率很高。所以,當面對眾多期貨品種,而我們的資金量有限,不能全部操作時,需要找到那些能夠取得更多收益的品種。反之,做空操作時,就要尋找那些相對弱勢的品種。

當然,海龜交易法則對于市場的選擇,不單單看強勢指標,還要考察市場的其他特性,比如市場的廣度,深度,流動性等等。強弱指數只是考察指標之一。

海龜交易法則運用強弱指數的原則是:當面對兩個或者多個相關性較高的期貨品種時,出現做多信號,我們就交易那個強弱指數最強的品種;出現做空信號時,我們就交易那個強弱指數最弱的品種。

在實際的交易中,我們可能會發現,強弱指數差別比加大的品種,出現交易信號的時間也會不同,做多交易時,強弱指數比較強的品種,往往也是先出現交易信號。

上面這三個指標公式是海龜交易法則的核心部分,但也僅僅是其中的一部分,海龜交易法則在市場選擇,資金管理,風險控制方面還有更詳細更廣泛的設置,以后的解析中我會慢慢的論述。

為什么叫海龜交易:《海龜交易法》講了什么?

海龜交易法是順勢突破介入法。

海龜交易法,對我最大的感觸,是讓我堅定了對突破介入方法的堅持,說明了突破買入的方法,早在很多年前,就有人在用這個方法賺錢,是一個經典的方法。更說明了,這個方法是賺錢的,只要堅定的去執行,這堅定了我對突破買入方法的信心。交易,不光涉及到方向判斷,買入時機,風險控制,加減倉,資金管理,賣出,再次介入等,整個鏈條必須都銜接起來,才能盈利!

我本人從來就有一個觀念,認同經過時間檢驗的東西。讀書愛看古書,不愛喝飲料,愛喝咖啡。經典的東西,才更經得起時間的檢驗。海龜交易法,就是經典的交易方法!

趨勢交易:突破支撐和阻擋價位跟進。創新高,是趨勢可能正在開始的強烈信號。短期內的突破,預示短期趨勢的可能性。長期內的突破預示長期趨勢的可能性。反趨勢交易,在支撐價位附近做多,阻擋價位附近做空。

海龜交易法則的四個核心原則:

掌握優勢,期望值為正的交易策略,長期來看才能創造正的回報。

管理風險,小賠,是所有系統的首要條件。

堅定不移,把眼光放長遠,忽視個別交易的個別結果。好的交易者考慮的是現在,而避免對未來考慮過多。也是說,追求的是期望值,而不是正確率。

簡單明了,抓住每一個趨勢。大部分利潤可能就來自兩三次成功的交易,所以不要錯過任何趨勢,否則我全年的努力可能都會化為泡影。很簡單容易,但是不容易做到。

一個交易系統,要對以下問題有明確的回答。有了這個模式,任何一個系統,都可以通過這六個模塊來解讀。

1.市場,買賣什么?

成交量要足夠大,要有一定的波動性。交易肯定不喜歡死氣沉沉的市場。

2.頭寸規模,買賣多少?

分散投資有利于控制風險。買賣多少,以及如何買賣, 是一個重要的問題。重倉一只,死是早晚的事。

3.入市,什么時候買入賣出?

海龜的入市交易法則極其簡單。20日和55日突破一個單位入市。

4.止損,什么時候放棄一個虧損的頭寸?

入市之前就確定退出的標準。

5.退出,什么時候退出一個贏利的頭寸?

6.戰術,怎么買賣?

大帳戶不可能一次性全部買入的,這需要技巧。

墨菲的《期貨市場技術分析》認為有以下幾方面:

第一,選擇交易市場。

第二,走勢的方向,就是做多,還是做空。

第三,入市點。

第四,資金管理,就是拿多少錢買賣的問題。

第五,止損點。什么情況下,說明自己建立的頭寸是錯誤的。

第六,什么情況下賣出。

二者說得方面差不多,只是分類不同而已。

同時發出很多信號時如何選擇?

做多,選擇最強的市場買入;做空,選擇最弱的市場做空。如果有了多個信號同一時間出現,選擇最強勢的市場買入,最弱勢的市場賣空,并且要有足夠高的成交量和流動性。

書中兩名勵志的話:

“失敗是學習的前提,如果你不愿意犯錯,不愿意失敗,你就什么也學不到。”

“如果你不去嘗試,你永遠也不會知道結果如何。”

為什么叫海龜交易:失效的海龜交易法則?(1)

  • 專欄目錄
  • 專用名詞目錄
  • 問題回復專用帖
  • 《海龜交易法則》范.K.撒普的序言
  • 理查德.丹尼斯與威廉.埃克哈德訪談


無論在網絡上,還是線下散談,大眾一致的觀點就是:海龜交易法則已經失效(有人拿出了反海龜交易法則作證,俗稱烏龜湯),尤其在這個程序員滿天下的時代,加載一個完整的機械交易系統并不是難事。但大家不知道的是,截至今日,海龜交易法則仍是當今期貨界,最有效的交易系統之一,美國一些基金經理(亦是正版海龜學員),仍然用著與1983年原版海龜交易法則相差不大的海龜交易法則交易。當然,這個不是本文的重點,重點是,我們可以從這個法則中,學習到什么?以及為什么,普通交易者用海龜法則無法盈利?



本文我們將講述:

1.兩種主流交易風格

2.系統的廣義優勢

3.破產風險(基礎知識——破產風險)



●兩種主流的交易風格——趨勢交易和反趨勢交易



趨勢交易,顧名思義,是順著趨勢的方向去買賣的交易風格,在多頭市場做多,在空頭市場做空,可以在趨勢即將開始時進入市場(海龜系統、溫斯坦系統),也可以在市場走勢明確時,等待價格回調時進入市場(三重網系統,蠟燭圖系統,箱體系統),趨勢交易也可以分為趨勢跟蹤策略和波段交易策略(swing trading),趨勢跟蹤策略瞄準的是市場的大趨勢(通常為以月、年計的大趨勢),而波段交易瞄準的是市場的小趨勢(通常為以日計算的小趨勢),下圖分別展示了兩種方法的進出場。





反趨勢交易,利用技術分析中最基礎的支撐阻力概念,在價格接近新高時做空,在價格接近新低時做多,行為金融學中人類的行為鑄就了支撐阻力的形成,并使它成為金融市場亙古不變的概念,因為人性不變,人的固有天性從猿類開始就沒有巨大變化過。支撐阻力機制,柯蒂斯費斯在《海龜交易法則》的第六章有很詳細的解釋,同樣精彩的分析在《期貨市場技術分析》與《全腦交易》中出現。下圖展示了反趨勢交易的進出場。



選擇趨勢交易還是反趨勢交易作為自己的交易風格,是構建交易系統的第一步,我們從系統化的角度,來比對三種方法的利弊(相對)。



趨勢跟蹤(trend following):風報比高、勝率低、交易機會少,系統設計簡單

波段交易(swing trading):風報比中等、勝率中等、交易機會中等

反趨勢交易:風報比低、勝率高、交易機會多,系統設計難(非常難)



風報比、勝率以及交易機會,在特定的交易系統配合下,有合理的數據匹配,都可以產生高額的交易利潤,如果實在無法抉擇自己應該選擇哪個風格作為系統核心理念,那么建議三種方法都試試看,為了節約時間成本,可以在模擬交易軟件上,做歷史回測,提升自己的交易實踐感受。


我們將重點講述以海龜交易系統為核心的,趨勢交易策略,反趨勢交易策略,會被暫時忽略。



●系統的廣義優勢



系統化交易,又稱運用交易系統進行交易。《海龜交易法則》中作者用生動形象的例子闡述了行為金融學中,人類的一些固有的情感和認知特征,這些例子是想告訴我們——我們人類在做每個決定的時候,都會被多種固有的認知偏差所左右,甚至是直覺性的反應,金融心理學又告訴我們,市場會在短時間內加強人類的每一種認知偏差。

系統化交易的第一個廣義優勢,就是通過明確嚴格地限定了每一個操作細節,來規避這些認知偏差——我們的抉擇與行動并不取決于我的情感與情緒,而是事先計劃好的規則。

學習過理財的朋友們都知道,記賬是一個理財的重要環節,但很多人養成了記賬的習慣,卻沒理解好記賬背后,數據分析才是目的。系統化交易也是一樣,我們通過系統化交易而收集下來的交易數據,會為我們評估交易系統、改進交易系統提供重要的依據和方向,關于數據的收集和分析,我們會在資金管理的文章中,詳細提起。

系統化交易的第二個廣義優勢,在于,我們通過相同規則進行的交易而收集來的數據,具有統一性下的可對比性,為我們評估交易系統、改進交易系統提供重要的依據和方向。



●破產風險



很多書里都用拋硬幣的例子,來說明破產風險的概念,破產風險是一個從0到1的概率,0代表不可能破產,1代表必定破產。破產風險的模擬比較復雜,大家可以在《期貨交易者資金管理》一書中,找到附錄的程序代碼。以下是一個典型的破產風險表:


破產風險,在設計交易系統過程中,是一個重要的概念,我們的目標,是讓自己的系統風險,降低到0,這一步的工作,與交易數據的收集,密不可分,破產風險設計三個動態數據:



1.交易成功概率

2.風報比

3.用于交易的資本百分比



其中,交易成功概率和風報比越高,破產風險越低,用于交易的資金百分比越低,破產風險越低。我們為特定的系統收集數據后,即可通過這個結論,來有方向的改進系統,舉例來說:


交易成功概率是25%,風報比是5,用于交易的資金百分比是10%,你的破產風險是0.162:當你的交易成功概率提高到40%,你的破產風險就會下降到0.008,由于你的系統是一個長期的趨勢跟蹤系統,很難把交易成功概率提高到40%,哪怕是提高到25%,也是很困難,但值得嘗試。當你把風報比提高到10的時候,你的破產風險會下降到0.067,提高風報比要從很多方面分析,以后再展開。當你把交易的資金百分比下降到2%時,你的破產風險就會下降到0。


從上面的例子看出,提高交易成功概率和提高風報比,都是一項較為復雜的工程,涉及系統的較多方面,作為一個新手,如果一時半會無法從這兩方面下手,那么降低用于交易的資金百分比是一個簡單而實用的方法。

元朝為什么叫“元”?

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